《SIC65公馆年底冲刺官方售楼处电话丨首页网站-SIC65公馆营销中心欢迎您-1111111实时价格-户型图-楼盘详情-容积率@售楼处中心2025.12.12》
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渭川千亩入秦关,淇澳青青水一湾——郑燮
【深铁SIC公馆】珍藏时代的未来远见
世界深圳·超总地标·天际共生体
建面约340㎡-480㎡-620㎡天际资产
SIC深湾汇云中心集购物中心、五星级酒店、超甲级办公、国际会客厅等于一体。以深超总地标综合体焕新深圳世界都会封面全新形象。
💎列席，湾区时代💎
粤港澳大湾区｜全球四大湾区经济增长极
•以高GDP增长率刷新世界湾区经济增速，跃成世界经济高增速区域之一。
💎阅鉴，世界深圳💎
标杆城市深圳｜粤港澳大湾区的核心引擎
•2024年，深圳以3.68万亿GDP总量、同比增长5.8%，位列四大一线城市第一。
*数据来源：深圳市人民政府门户网站
•领跑粤港澳大湾区四大中心城市GDP，集聚10家世界500强企业总部，发展前景可期。
*数据来源：《财富》世界500强榜单
💎崛起，时代力量💎
深圳湾超级总部基地｜湾区时代中国力量
•深港融合“双城三圈”格局的核心支撑；
•集全球总部聚集区、都会文化高地、国际交流中心、世界级滨海客厅为一体的全球未来城市典范；
•展示粤港澳大湾区竞争力和影响力的主场城市标志。
💫链接，未来图景💫
湾区之心｜深圳海上城市客厅
深圳湾超级总部基地“一心双核十字生境”城市空间架构规划，营造生态与城市双平衡。
•一心双核
都市核心：三栋超高层建筑环绕综合交通枢纽；
文化核心：聚合文化设施的滨海公共文化空间。
•十字生境
东西-未来城脊：链接总部建筑群与湾区枢纽，经济、商业、文化交互共享；
南北-中央绿轴：整合地面地下及空中复合人行交通和商业、公共活动系统。
💫擎领，全球经济💫
经济心脏｜集萃全球总部力量
•片区已入驻中信集团、招商银行、中国电子、恒力国际等世界500强企业总部；
•深圳地铁集团、中信证券、天音通信、神州数码、碳云智能、OPPO、联泰集团、中兴通讯、京东等龙头企业总部。
*入驻企业信息来源于光明网
💫先见，交通势能💫
无缝接驳｜海陆空轨TOD枢纽
•6轨6站多维覆盖
区域覆盖2/9/11号线及29号线(规划中)地铁、深莞城际轨道(规划中)、穗莞深城际轨道(在建中)。
•海陆空直达枢纽
地铁11号线-福田高铁枢纽/宝安国际机场/香港口岸；
地铁2号线-蛇口港/太子湾国际邮轮中心；
城际快线-大湾区互联。
•滨海大道正式通车
工程采用“下沉隧道+地下港湾式公交停靠站+穗莞深城际站+超级总部地下空间”一体化设计。
💫丰藏，自然盛境💫
一线亲海｜多重生态闪耀湾区
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✅本项目暂不接受临时到访，过来参观样板房请记得提前来电预约！
万达商管再遇债务考验：4亿美元债拟延至2028年 核心商业资产腾挪能否换来喘息空间？
房地产头条
2025-12-08 21:07 星期一
财联社记者 李洁
①万达商管计划对一笔4亿美元、票面利率11%的境外美元债提出展期两年的方案。 ②万达商管在展期方案中坦言道，“如果该议案未能批准，发行人及附属担保人可能无法在原到期日偿还债券本金及利息，且集团其它现有债务中的交叉违约条款可能被触发。”
财联社12月8日讯（记者 李洁）
面对迫在眉睫的境外债务到期压力，大连万达商管集团一笔债券选择寻求展期。
记者12月8日获悉，大连万达商管集团就一笔美元债提出特别决议案，该方案寻求批准对其2026年2月13日到期的美元债券进行修订和豁免，该债券共计4亿美元，票面利率11%，发行人为万达地产环球有限公司。
据了解，万达商管寻求将这笔债券到期日延至2028年2月13日，债券票面利率维持年息11%不变，延长期内利息按半年支付。
“万达商管对这笔4亿美元债展期，根本原因是企业缺少现金，并面临再融资难题。”中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜告诉记者，随着行业销售下滑、融资窗口基本关闭，万达商管近一年靠卖资产、提前回购债券、支付Pre-IPO投资者款项消耗了大量流动性，目前账上现金还需优先保证2026年1月另一笔3亿美元债兑付，对2月这笔债券，只能谋求展期。
展期前景
记者拿到的这笔债券展期方案显示，万达商管计划于2026年1月5日召开债券持有人会议，以审议并酌情通过特别决议案。
这笔债券为何要展期？对此，万达商管方面在展期方案中坦陈，集团融资能力尚未完全恢复，近期其他房地产开发商的信用风险事件进一步挫伤了投资者信心与风险偏好，导致包括集团在内的行业内企业境内外融资难度加剧。
“多重因素对集团经营造成不利影响，尤其体现在现金流层面，并加大了集团短期流动性压力。”万达商管方面进一步表示，鉴于上述挑战，发行人特此征求债券持有人同意，以批准本次拟议修订及豁免事项。
记者了解到，万达的展期方案包含一些对债券持有人相对友好的条款。除维持11%的高票息，该方案还增设了强制部分赎回条款，赎回日分别为2026年1月30日、2026年8月13日、2027年2月13日及2027年8月13日。
展期方案同时赋予发行人在任何时间全额或部分按面值赎回债券的权利，并将万达香港的最低净资产要求由8亿港元调整为3亿港元。
“展期方案维持11%票息不变，但增设‘随时可按面值部分或全部赎回’的早偿条款，并下调香港平台最低股本要求，给债权人留足收益和退出通道，以提高同意率。”柏文喜在接受记者采访时说。
万达商管方面表示，此举将帮助集团缓解短期流动性压力，为有序推进业务规划及资产处置策略、实现资产价值最大化争取更多时间，并使债券偿还节奏与集团实际现金流生成能力相匹配。
而延长期内偿还债券的主要资金来源，将包括资产处置所得款、业务运营产生的经营现金流，以及来自万达商管子公司和联营公司的股息或其它分配。
事实上，这并非万达首次尝试美元债展期。
2024年12月，万达曾成功将一笔4亿美元债券的到期日从2025年1月20日延长至2026年1月12日，当时该展期方案获得了超96%债券持有人的支持，同意率极高。
对于该笔展期方案能否通过，柏文喜告诉记者，参考之前美元债展期获通过的记录，加上本次条款对债权人更友好，预计本次展期成功的概率较大，但前提是其不出现新的债务违约或重大资产查封等黑天鹅事件。
58安居客研究院院长张波也认为，万达仍持有数十座核心城市万达广场，这些资产均具备租金稳定的特点，是后续变现的重要支撑，这也为债务偿还提供了较大确定性，有助于提高持有人信心，因此预计本次展期成功的概率较大。
值得关注的是，万达商管在展期方案中坦言道，“如果该议案未能批准，发行人及附属担保人可能无法在原到期日偿还债券本金及利息，且集团其它现有债务中的交叉违约条款可能被触发。”
业内人士认为，如果出现这种情况，该公司的财务状况和运营能力可能会受到重大不利影响，债券持有人可能会损失其在债券中的大部分或全部投资。
资产腾挪背后
就在债务展期消息公布前，万达完成了一笔引人关注的资产“先赎回再卖出”操作。
12月2日，万达从新华保险旗下坤华投资手中赎回了烟台芝罘万达广场的全部股权。仅仅一天后，万达就将该广场转手出售给了中联基金。
这一快速操作被市场解读为，万达为发行消费基础设施REITs做准备的关键步骤。
“万达赎回烟台万达广场后立即转手卖给中联基金，这笔‘过桥’操作的核心目的，大概率是为发行REITs做准备。烟台芝罘广场年租金约1.2亿元、出租率接近100%，属于适合做消费基础设施REITs的标杆资产。”柏文喜告诉记者。
一位熟悉万达的人士向记者表示，万达把该广场卖给新华保险时，合同里嵌入了“优先回购权”，因此现在只能先“赎回”再过户，否则险资与国资背景的中联基金无法直接交易。
其进一步指出，中联基金专注REITs，已接盘多个万达广场，并持有国内半数类REITs产品份额；万达则继续轻资产运营并收取管理费，双方形成“金融+运营”的分工，最后以REITs方式退出。
“万达先赎回再过户，一方面解决了险资回购条款障碍，另一方面把资产转到专业证券化机构手中，为下一步发行 REITs 扫清权属与定价合规问题。”柏文喜称。
张波也认为，REITs 对底层资产的核心要求是现金流稳定、运营成熟并且产权清晰，烟台万达从出租率和租金水平来看，的确符合国内公募 REITs 对商业不动产的准入标准，这也是中联基金选择接手的重要考量因素。
而对于万达来说，随着2026年1月5日债券持有人会议的临近，万达能否复制去年96.32%的高同意率成功展期，尚未可知。
分析人士指出，若展期顺利通过，配合烟台万达等资产的REITs推进，或能为企业争取喘息空间。但战投落地的持续迟滞与债务压力的长期存在，仍在影响这家商业地产巨头未来的命运走向。
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